Belangrijkste punten
- Een Belgische holding ontvangt inkomsten uit dividenden van haar dochterondernemingen en kan 100% ervan aftrekken via het DBI-regime (art. 202-205 WIB 92), mits aan de deelnemings- en duurvoorwaarden is voldaan.
- DBI-voorwaarden: minstens 10% van het kapitaal van de dochteronderneming bezitten (of een deelneming met een aanschaffingswaarde van minstens 2.500.000 euro) gedurende minstens één jaar.
- De BV is de meest gebruikte rechtsvorm voor een holding: geen wettelijk minimumkapitaal, maar een financieel plan is verplicht bij de oprichting.
- De NV-holding vereist een minimumkapitaal van 61.500 euro (art. 7:11 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen).
- Een zuivere holding is uitgesloten van het verlaagd tarief vennootschapsbelasting van 20% en wordt belast tegen het normale tarief van 25%.
Het structureren van activiteiten rond een holdingvennootschap in België is een strategische beslissing die steeds meer ondernemers, zelfstandigen die hun activiteit in een vennootschap hebben ondergebracht en familiegroepen aantrekt. Het voornaamste voordeel is fiscaal van aard: het DBI-regime (Definitief Belaste Inkomsten) laat de holding toe winsten van haar dochterondernemingen te ontvangen met een quasi nulbelasting. Maar de holdingstructuur biedt ook operationele en vermogensplanningsvoordelen die het waard zijn te kennen. Deze gids behandelt de werking, de voorwaarden voor toegang tot de voordelige belastingregimes, de keuze van de rechtsvorm en de oprichtingsstappen.
Wat is een holdingvennootschap in België
Een holding is een vennootschap waarvan het hoofddoel bestaat in het aanhouden van deelnemingen in andere vennootschappen, haar dochterondernemingen. Zij produceert of verkoopt niets rechtstreeks: zij ontvangt de dividenden die haar dochterondernemingen uitkeren en realiseert desgevallend meerwaarden bij de verkoop van haar deelnemingen.
Het Belgisch recht definieert geen specifiek wettelijk statuut voor holdings. Elke vennootschap met rechtspersoonlijkheid kan deze rol vervullen. In de praktijk domineert de BV (besloten vennootschap): haar statutaire flexibiliteit en het ontbreken van een minimumkapitaalvereiste maken haar het standaardvoertuig voor holdings in kmo's en bij zelfstandige ondernemers.
Het DBI-regime: het centrale fiscale voordeel
Het DBI-regime (Definitief Belaste Inkomsten) is de basis van de fiscale aantrekkelijkheid van een Belgische holding. Gecodificeerd in de artikelen 202 tot 205 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 (WIB 92), laat het een Belgische vennootschap toe 100% van de dividenden ontvangen van haar dochterondernemingen af te trekken van haar vennootschapsbelastinggrondslag, mits drie cumulatieve criteria zijn vervuld.
van dividenden aftrekbaar
via het DBI-regime (art. 202-205 WIB 92)
minimale deelnemingsdrempel
of aanschaffingswaarde van 2.500.000 euro
ononderbroken aanhouding
in volle eigendom, voor de uitkering
Cumulatieve voorwaarden voor het DBI-regime
Deelnemingsdrempel
De holding bezit minstens 10% van het kapitaal van de dochteronderneming, of een deelneming met een aanschaffingswaarde van minstens 2.500.000 euro.
Aanhoudingsperiode
De deelneming wordt ononderbroken in volle eigendom aangehouden gedurende minstens één jaar op de datum van betaalbaarstelling van het dividend.
Belastingstatuut van de dochteronderneming
De dochteronderneming is onderworpen aan de Belgische vennootschapsbelasting of een vergelijkbare buitenlandse belasting. Vennootschappen gevestigd in belastingparadijzen of onderworpen aan een aanzienlijk gunstiger regime zijn uitgesloten (art. 203 WIB 92).
Afwezigheid van uitsluitingen
De dochteronderneming valt niet onder de categorieën van vennootschappen die van het regime zijn uitgesloten (bepaalde financiële vennootschappen of beleggingsvennootschappen zonder echte economische activiteit).
Andere fiscale voordelen van een holdingstructuur
Het DBI-regime is niet de enige fiscale hefboom. Twee aanvullende mechanismen versterken de aantrekkelijkheid van een holdingvennootschap.
Vrijstelling van meerwaarden op aandelen: wanneer de holding deelnemingen in haar dochterondernemingen verkoopt, zijn de gerealiseerde meerwaarden vrijgesteld van vennootschapsbelasting, op voorwaarde dat aan dezelfde criteria als voor het DBI-regime is voldaan (deelneming, duur, belastingstatuut van de dochteronderneming). Deze vrijstelling is voorzien in artikel 192 WIB 92. Dit vormt een aanzienlijk voordeel ten opzichte van persoonlijk aandeelhouderschap, waarbij meerwaarden op aandelen gerealiseerd door natuurlijke personen onder bepaalde voorwaarden nu belastbaar zijn. Ons artikel over de meerwaardebelasting in België detailleert het regime voor particulieren.
Belgisch verdragennetwerk: België heeft een uitgebreid netwerk van bilaterale belastingverdragen gesloten die doorgaans de bronbelasting op inkomende dividenden uit het buitenland verminderen. In het kader van de Europese Unie voorziet de moeder-dochterrichtlijn (2011/96/EU) in een vrijstelling van bronbelasting op intra-Europese dividenden betaald aan een moedervennootschap die minstens 10% van haar dochteronderneming aanhoudt, onder de door de richtlijn gestelde voorwaarden.
Voor een gedetailleerde analyse van de vennootschapsbelasting in België en het verlaagd tarief vennootschapsbelasting voor kmo's, raadpleeg onze gespecialiseerde gidsen.
De rechtsvorm van de holding kiezen
De BV en de NV zijn de twee referentievoertuigen voor een holding in België. Hun vergelijking brengt significante verschillen aan het licht.
| BV-holding | NV-holding | |
|---|---|---|
| Wettelijk minimumkapitaal | Geen (art. 5:3 WVV) | 61.500 euro (art. 7:11 WVV) |
| Financieel plan verplicht | ||
| Minimum aantal aandeelhouders | 1 | 1 |
| Notariële akte bij oprichting | ||
| Aansprakelijkheid aandeelhouders | Beperkt tot inbreng | Beperkt tot inbreng |
| Flexibele governance | Ja (raad van bestuur of enig bestuurder) | Meer geformaliseerd (raad van bestuur of enig bestuurder) |
| DBI-regime van toepassing |
De BV is geschikt voor de overgrote meerderheid van ondernemers die een holding oprichten om een of meer operationele activiteiten te structureren. De NV wordt overwogen voor grotere structuren, met name wanneer de holding externe investeerders moet opnemen of wanneer de aandeelhouders een meer geformaliseerde vennootschapsbestuur wensen.
Richt uw holding op met Monsiegesocial
Monsiegesocial begeleidt u van A tot Z: statuten, inschrijving bij de KBO en domiciliering van uw maatschappelijke zetel.
Stappen om een holding op te richten in België
- 1
De structuur bepalen en het financieel plan opstellen
Voor de akteHet financieel plan is verplicht voor elke BV of NV. Het detailleert het initiële eigen vermogen, de prognoses over twee boekjaren en rechtvaardigt dat de middelen voldoende zijn voor de geplande activiteit.
- 2
De statuten opstellen bij een notaris
Dag 1De statuten bepalen het maatschappelijk doel (aanhouden van deelnemingen en diensten aan dochterondernemingen), de governance en de rechten verbonden aan de aandelen. De notaris stelt de oprichtingsakte op en publiceert deze in de Bijlagen bij het Belgisch Staatsblad.
- 3
Inschrijving bij de KBO via een erkend ondernemingsloket
Dag 3 tot 7De holding verkrijgt haar ondernemingsnummer bij de Kruispuntbank van Ondernemingen. BTW-eenheidsactivering is optioneel als de holding geen btw-belastbare handelingen verricht.
- 4
Een professionele bankrekening openen
Dag 5 tot 10Een rekening op naam van de holding is onmisbaar om dividenden van dochterondernemingen te ontvangen en de financiële stromen van de groep te beheren.
- 5
Bestaande deelnemingen overdragen
VariabelAls u reeds aandelen in operationele vennootschappen persoonlijk bezit, vereist de overdracht aan de holding een overdrachtsovereenkomst. Een inbreng in natura vereist een bedrijfsrevisor om de ingebrachte deelnemingen te waarderen.
Aandachtspunten
Een zuivere holding geniet niet van het verlaagd tarief vennootschapsbelasting: artikel 215 WIB 92 sluit van het verlaagd tarief van 20% alle vennootschappen uit waarvan de financiële activa (financiële vaste activa en geldbeleggingen) meer dan 50% bedragen van het geheel gevormd door het volgestorte kapitaal en de reserves. Een zuivere holding wordt dus belast tegen het normale tarief van 25%.
Antimisbruikregels: de Belgische belastingadministratie beschikt over een algemene antimisbruikbepaling (art. 344, § 1 WIB 92). Een holding zonder echte economische substantie, uitsluitend opgericht voor fiscale doeleinden, kan het voordeel van het DBI-regime of de belastingverdragen worden ontzegd. Een eigen boekhouding bijhouden, de realiteit van beheersbeslissingen en het effectief houden van vergaderingen zijn elementen van substantie die gedocumenteerd moeten worden.
Dividenden herverdeeld aan aandeelhouders-natuurlijke personen blijven onderworpen aan roerende voorheffing, in principe tegen het tarief van 30%. Mechanismen zoals de liquidatiereserve kunnen de kost op termijn beperken.
Het evoluerende fiscale kader: de Belgische belastinghervorming blijft evolueren. Onze gids over de fiscale wijzigingen 2026 voor zelfstandigen geeft een overzicht van de laatste maatregelen.
